---

Pretax 401(k): 想说爱你不容易

By: Lian An Date Published: April 27, 2023, 7:36 p.m.

---

Pretax 401(k) 因其具有当年的税务抵扣功能，受到广大拿W2朋友的青睐，加上有政府加持，大家都觉得把钱放进401k一定是最好的选择。最近我们团队接待了不少的客户，临近退休发现401(k)其实是个tax bomb，还有可能导致Medicare Part B Premium surcharge, 真是想说爱你不容易呀！无怪乎，就连401(k)之父Ted Benna都曾经说过，他从来不觉得401（k）应该成为大家为退休养老做准备的主要的工具。

          现在总结一下，pretax 401(k)有几大问题：1）投资风险，401(k)基本上都是投资在基金上，基金有涨有跌，风险较大。我们团队用investment view做过一个研究发现：市面上有27000个基金，但超过20年历史的只有3477个equity基金，这说明了什么？说明了很多基金昙花一现，风险很大，特别在现在这种时候，很多基金扛不住，可能就是关门了。这进一步说明了，我们如果钱全部在401(k)里面投资基金，是一件非常风险的事情，大家现在应该感受到了。另外，我们发现市面上有2483个基金是beat 标普500的，在一定费率条件下500 多个 equity mutual fund beat Vanguard total return index fun, 这说明了什么？说明如果您的账号没有跑赢大盘，账号基金选择很一般，或者401(k)平台提供的基金非常一般。2）税务风险，很多朋友存了太多的401(k)，结果72岁进入RMD的时候，不得不取出一定金额，导致税务高涨！3）收入风险，401（k）不像pension，管你活到老有钱拿到老，如果管理不当，很有可能人还在，钱却没有了；但另一个方面是，当我们不得不拿出大量RMD的时候，不仅税务高，我们的Medicare surcharge 也变高了。比如当夫妇的收入低于182,000美元的时候，一个人的premium只需要170美元。我们见过有的客户因为RMD收入高达340000美元，每个人的Medicare Part B premium就要544美元，夫妇二人一个月花在Part B premium就一千多美元。

        那么该如何管理401(k)? 如何读懂401(k) plan document? 如何选择基金？如何应对401(k)的这三大风险？欢迎咨询我们团队！

当“逐利”碰上“短视”

          最近和一个朋友聊天，听她讲起她和保险年金的故事，也是一个“逐利”碰上“短视”的故事，让我不胜唏嘘，和大家分享。这位朋友年轻的时候曾经从一个经纪人手里买过一份终身人寿保险，后来股市高涨，卖给她人寿保险的经纪人劝她退保，把钱拿出来转投到variable annuity上面。variable annuity（VA）投资是在基金下，因此在dot com 泡沫破灭的时候，这个VA基本上也亏损得差不多了。朋友为了及时止损，立马卖了VA，损失惨重。这位朋友幽幽的说：“这个经纪人赚我两道钱，先卖我保险，赚一道佣金，再让我退保，卖我年金，又赚一道佣金！”从此以后她对保险和年金有了很强烈的抵触情绪，再也不碰这些产品。

            先和大家分享几点常识：1）人寿保险购买以后不要轻易退保，不管看到了多好的business opportunity也不要退保！首先保险是家庭财务稳定的基石，是投资理财的底层架构，是不定生活中的定海神针；其次，一旦退保，所有的税务优惠都将灰飞烟灭，会收到一张1099表！2）购买基金的朋友，如果还年轻，在股市低迷的时候，可以长线持有，不要股市风吹草动就cash out，这样操作很容易导致高点买进，低点卖出；文中这个朋友当年如果继续持有VA，现在也早已经涨回来了；3）保险享有税务上的好处，增长过程不交税，最后取用不交税，传承孩子，孩子不交income tax，而年金只享有增长过程不交税一个好处！另外，年金的钱要等到59岁半才能自如取用，保险里的钱很快就可以使用，年轻时候退保买年金是大写的错，错到天际！

              然而这个故事给我最大的启发是有关人性！人与生俱来都是逐利和短视的，所谓人性的弱点。而逐利和短视通常是两岸青山相对出：逐利会导致短视，短视也容易逐利！比如这个经纪人很短视，只看得见眼前得利益，看不到长远的回报，为了眼前区区两单的佣金利益，毁掉自己的口碑和声誉，让客户留下心理阴影。而这个客户也因为追逐当时股市基金的高回报率，而造成短视，被没有操守的经纪人蛊惑，把本该长期投资的保单退保，把波动中的VA贱卖。

          其实，在我们的投资理财中短视+逐利何尝不是比比皆是？很多人因为短视，只能看见IUL前期的费用，却看不到IUL后期带来的税务，资产保护，传承等方方面面的利益。又或者因为短视，在还没有打稳理财的地基的时候，就先去做很多风险投资，想迅速致富，导致血本无归！殊不知，捷径才是最漫长的道路呀，所谓“欲速则不达，见小利则大事不成”！

            因此，投资理财是一辈子的修行，它意味着要不断的和人性的弱点做斗争！欢迎加入我们团队，让我们一起修炼我们的眼界和认知，拥抱长期主义，与时间做朋友，看远利逐大利，踏踏实实走好我们的每一步！

返回